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《波動率交易(期權量化交易員指南原書第2版)/金融期貨與期權叢書》（［美] 尤安·辛克萊（Euan Sinclair））電子書網盤下載免費在線閱讀

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書名：波動率交易(期權量化交易員指南原書第2版)/金融期貨與期權叢書

作者：［美] 尤安·辛克萊（Euan Sinclair）

譯者：王琦

豆瓣評分：9.0

出版社：機械工業出版社

出版年份：2017-5-15

頁數：340

內容簡介：

波動率，按定義是指表示標的隨機性的指標。但波動中，有些模式是可以被度量和利用的。沒有人比作者尤安·辛克萊更明白這一點。辛克萊是一個非常成功的期權交易員，擁有量子混沌領域的博士學位。

《波動率交易》（原書第2版）不僅僅是關於數字。依託其15年的專業期權交易經驗，辛克萊提供了一套全新的交易方法，盡可能多地依賴於極其重要的「人為因素」、驅動交易決策的心理和情感偏差以及量化分析。

本書梳理了基礎的期權定價、波動率度量、對沖、資金管理以及交易評估等內容，並開發了基於布萊克- 斯科爾斯- 默頓的量化模型去度量波動率，這適用於幾乎所有類型的金融工具。

辛克萊在第2版中擴充了一些內容，以回應第1版出版後市場的主要變化，內容涵蓋了VIX期貨、ETN和杠桿ETF的新機會，同時他還：

● 分析了不同歷史波動率度量方法的優點和缺點。

● 清楚展示了現實中波動率的表現，以及與標的資產的聯系。

● 闡述了在交易周期里預測波動率的方法。

● 提供了確定對沖時點以及對沖數量的可行技巧。

● 提供了頭寸累積的方法以便減少對沖需求。

● 分享了如何通過交易規模提高收益的珍貴技巧，包括借鑒自期貨交易和專業博彩的技巧。

● 提供了評估交易活動的有力工具。

● 囊括了關於影響交易決策的認知和情感偏差的最新研究，以及如何使之成為交易優勢。

●刻畫了經過時間檢驗的VIX期貨、ETN和杠桿ETF交易策略。

● 提供了配套網站，包括有用的電子表格、計算不同時期波動率錐的模型以及模擬引擎。

對於談數色變的交易員以及想更深入理解期權交易的寬客而言，本書深入淺出，是一個不可或缺的「交易工具」。

作者簡介：

尤安?辛克萊（Euan Sinclair）是一名擁有15年交易經驗的期權交易員，擅長於量化交易策略的設計和執行。辛克萊目前是Bluefin Trading的一名專職期權交易員，基於自主開發的量化模型進行交易。辛克萊擁有布里斯託大學物理學博士學位。

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⑶ 個股期權的交易規則

你好，個股期權概念：每張合約標的正股數為個股期權個股期權合約是指由交易所統一制定的、規定合約買方有權在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的證券的標准化合約。買方支付一定數量的期權費（也稱權利金）為代價而擁有了這種權利，但不承擔必須買進或賣出的義務。賣方則在收取了一定數量的期權費後，在一定期限內必須無條件服從買方的選擇並履行成交時的允諾。
個股期權主要可分為看漲和看跌兩大類。只要買入個股期權，無論看漲還是看跌都只有權利沒有義務，即到期可按約定價格買入或按約定價格賣出，但買方是可以自由選擇的，但賣出個股期權方無論看漲或看跌都必須無條件履行該合約條款。因此，期權買方風險有限（虧損最大值為權利金），但理論獲利無限;與此同時，期權賣方（無論看漲還是看跌期權）只有義務而無權利，理論上風險無限，收益有限（收益最大值為權利金）。
從海外經驗來看，個股期權推出後，往往對正股的交易量有一定拉動作用。這是因為期權擁有雙向交易、日內回轉交易的特點，能夠吸引大量投機資金參與，隨之也帶來了較大的套利機會。同時，對於個股期權買方，最大損失僅為權利金，而由於杠桿的存在，其獲利空間寬大，是投資者套期保值、規避風險的有效工具。
3、個股期權合約條款
個股期權合約的條款包括以下主要內容：合約標的名稱（代碼）、期權類型、合約單位、到期月份、行權價格、行權價格間距、最後交易日、行權日、行權交割方式、交割日等合約類型為認購期權或認沽期權。
（1） 認購期權 （Call Option） 認購期權買方有權利根據合約內容，在規定期限（如到期日），向期權賣方以協議價格（行權價）買入指定數量的標的證券（股票或 ETF）;而認購期權賣方在被行權時，有義務按行權價賣出指定數量的標的證券。
（2） 認沽期權 （Put Option） 認沽期權買方有權根據合約內容，在規定期限（如到期日），向期權賣方以協議價格（行權價）賣出指定數量的標的證券（股票或 ETF）;而認沽期權賣方在被行權時，有義務按行權價買入指定數量的標的證券。合約單位指單張合約對應的標的證券（股票或 ETF）的數量。
股票期權合約單位如下：1）20元（含）以下每張合約標的正股數為10000股;2）20元至100元（含）每張合約標的正股數為5000股; 3）100元以上每張合約標的正股數為1000 ;對於ETF期權合約單位為 10000。當標的證券發生權益分配、公積金轉增股本、配股等情況時，會對該證券作除權除息處理;此時期權合約需要作相應調整，調整後合約單位取其整數部分，對剩餘尾數按除權除息日調整後參考權利金對權利方和義務方進行結算（義務方向權利方支付剩餘尾數*調整後參考權利金*張數）。由於價格變動加掛新的合約以及掛牌新月份的合約，採用調整前的合約單位。合約到期月份為當月與下月， 以及 3 月、6 月、9 月及 12月中連續兩個季月（下季與隔季）， 共4個月份合約，同時掛牌交易。
合約最後交易日設為每個合約到期月份的第四個星期三（遇法定節假日順延）合約行權日同最後交易日（E日）。行權交割為E+1日（對被行權者，E+1日可准備標的證券;對行權者，行權證券E+1日日終到賬，T+2可賣出）合約到期日同合約最後交易日。個股期權履約方式為歐式。即個股期權合約的買方（權利方）在合約到期日才能按期權合約事先約定的履約價格提出行權行權價格即期權的履約價格。
對於認購期權，買入方有權利以行權價格從期權的賣出方買入標的證券。對於認沽期權，買入方有權利以行權價格賣出標的證券給賣出方平值期權行權價格的確定方法：根據靠檔原則（按四捨五入，正中間往價格高靠），取掛牌前一交易日標的證券的交易日最接近的那一檔按行權價格間距確定的行權價格。但因合約調整而改變行權價時，調整後的行權價不靠檔。行權價格系列對於同一標的證券在每一個到期月，設置多個僅行權價格不同，而其他要素完全相同的期權合約，這些合約的不同價格構成了一個行權價格系列。行權價格系列將至少包括1個平值（行權價格採用根據行權價格間距進行靠檔後，可能是價外或價內）、1-2 個虛值、1-2個實值。行權價格間距採用分級靠檔的方法，根據行權價的不同，設置不同的價格間距。
行權價格相鄰的合約間距按下設置：1元或以下 0.05 | 1元至2元（含） 0.1 | 2元至5元（含） 0.25元至10元（含） 0.5 | 10元至20元（含） 1 | 20元至50元（含） 250元至 100元（含） 5 | 100元以上 10合約交割個股期權採用實物交割的方式（場外個股期權採用現金交割），即在行權時，雙方進行股票的交割。對於認購期權，權利方根據行權價將對應的資金交給義務方，義務方將股票交給權利方;對於認沽期權，權利方將股票交給義務方，義務方根據行權價將對應的資金交給權利方。在出現特殊情況下，可能採用現金交割的方式。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

⑷ 《期權、期貨及其他衍生產品第八版》pdf下載在線閱讀，求百度網盤雲資源

《期權、期貨及其他衍生產品（原書第10版）》（約翰·赫爾）電子書網盤下載免費在線閱讀

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書名：期權、期貨及其他衍生產品（原書第10版）

作者：約翰·赫爾

豆瓣評分：8.8

出版社：機械工業出版社

出版年份：2018-7

內容簡介：

本書建立了實務和理論的橋梁，並且盡量少採用數學知識，提供了大量業界事例，主要講述了期貨市場的運作機制、採用期貨的對沖策略、遠期及期貨價格的確定、期權市場的運作過程、雇員股票期權的性質、期權交易策略以及信用衍生產品、布萊克-斯科爾斯-默頓模型、希臘值及其運用等。

本書可作為商學、經濟學、金融數學和金融工程等相關專業學生的教學用書，也可作為相關研究生提高其數量技能的參考書，同時還適合作為衍生產品市場的從業人員的參考書。

作者簡介：

約翰·赫爾約翰·赫爾，金融衍生產品及風險管理教授，任職於多倫多大學羅特曼管理學院。約翰·赫爾是一位享譽國際的金融學教授，他的研究領域為衍生產品及風險管理，並側重關注這些理論在實踐中的應用。他在相關領域發表過多篇高水平論文，出版過多部著作，並為北美、日本和歐洲等多家金融機 構提供金融咨詢。赫爾先生曾榮獲多項大獎，其中包括多倫多大學著名的Northrop Frye教師大獎，並被國際金融工程協會（International Association of Financial Engineers）評為1999年度金融工程大師（Financial Engineer of the Year）。

譯者簡介

王勇，博士王勇博士現任光大證券首席風險官。他曾任加拿大皇家銀行風險定量分析部董事總經理。王勇博士著有多部譯著和專著，覆蓋領域包括金融風險管理、金融衍生產品、金融科技、區塊鏈和投資組合管理。

王勇博士擁有加拿大達爾豪斯大學數學博士學位，並持有特許金融分析師（CFA）和注冊金融風險管理師（FRM）證書。

索吾林，博士索吾林教授現就職於加拿大女王大學商學院，終身教授。他的研究方向主要包括隨機微分方程、隨機控制和金融領域，他的金融領域研究興趣包括投資學與組合分析、金融工程、資產定價、風險管理以及金融數學，他曾在應用數學和金融雜志上發表過多篇文章。

索吾林教授擁有加拿大不列顛哥倫比亞大學數學博士和多倫多大學金融學博士學位，並曾在多倫多大學從事過博士後研究，曾任職於加拿大皇家銀行風險管理部。

⑸ 誰來告訴我期權的隱含波動率怎麼算的

隱含波動率(Implied Volatility)是將市場上的期權或權證交易價格代入權證理論價格模型<Black-Scholes模型>，反推出來的波動率數值。

由於期權定價模型(如BS模型)給出了期權價格與五個基本參數(標的股價、執行價格、利率、到期時間、波動率)之間的定量關系，只要將其中前4個基本參數及期權的實際市場價格作為已知量代入定價公式，就可以從中解出惟一的未知量，其大小就是隱含波動率。

我們知道，對於標準的歐式權證的理論價格，可以通過B-S公式計算。在B-S公式中，共有權證價格C或P、正股價格S、行權價格X、剩餘期限（T-t）、無風險收益率r和波動率σ六個參數。具體公式如下：

在這6個參數中，我們如果知道其中5個參數的值，就可以通過B-S公式求解出第6個參數的值，盡管有的參數得不到明確的解析表達式，但是可以通過數值演算法求解。

也就是說，對於特定的權證，根據現有市場的權證價格C或P、正股價格S、行權價格X、剩餘期限（T-t）、無風險收益率r五個參數，可以倒推出隱含在現有條件下的波動率，也即我們經常所說的隱含波動率或引申波幅。

為100%-200%，用（100%+200%）/2=150%的波動率計算權證理論價值（3.698元），發現大於市場價格，再一次將隱含波動率區間改為100%-150%，重復上述操作直至隱含波動率區間小到可以認可的程度。雖然這種方法人為計算比較麻煩，但通過計算機程序（如VB，SAS等）能夠很快而又精確地算出結果

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《股市趨勢技術分析(原書第10版)》（羅伯特D.愛德華茲）電子書網盤下載免費在線閱讀

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書名：股市趨勢技術分析(原書第10版)

作者：羅伯特D.愛德華茲

譯者：萬娟

豆瓣評分：8.6

出版社：機械工業出版社

出版年份：2017-10

頁數：656

內容簡介：

中國平安資深翻譯團隊傾力打造史上最佳中文譯本！

近70年來，《股市趨勢技術分析》始終是技術分析領域的翹楚。本書第1版問世於1948年，現在更新到了第10版，依然是技術分析領域中最重要的原創性著作。本書圖文並茂，匯聚了查爾斯·亨利·道、理查德 W. 沙巴克、羅伯特 D. 愛德華茲、約翰·邁吉等人的經驗和智慧，並由W.H .C. 巴塞蒂進行了與時俱進的更新。

第10版的更新之處包括：

用幾章內容替換了道氏理論；

對道氏理論的記錄進行了更新；

刪除了關於手工繪圖的次要內容；

新增關於止損位和基準點的新章節；

新增關於移動平均線交易法的新內容；

新增拉爾夫·文斯的杠桿空間模型的新內容；

新增關於期權交易的新內容。

自本書第1版問世以來，世界已發生了翻天覆地的變化，但有許多東西亘古不變。在競爭的世界裡，人人渴求制勝之道。作為股市技術分析領域的奠基之作，本書不僅向你介紹交易與投資的技術與訣竅，還向你傳授獲得長期成功的知識與智慧。

作者簡介：

羅伯特 D. 愛德華茲

Robert D. Edwards

道氏理論大師。道氏理論是由道、漢密爾頓和沙巴克發展起來的，愛德華茲提出模式形態分析、趨勢和支撐－阻力面，將這個理論整理成章，加以擴展，精化為技術分析的原理。

約翰·邁吉

John Magee

畢業於麻省理工學院，倡導從工程學的角度分析市場，被公認為「技術分析之父」。他對市場從實踐入手的技術分析方法成為所有分析家經久不衰的財富。他還創建了自己的投資咨詢公司。邁吉的經典之作包括與愛德華茲合著的《股市趨勢技術分析》《股市心理博弈》等書。

W.H.C. 巴塞蒂

W. H. C. Bassetti

巴塞蒂曾是邁吉的客戶和學生，擁有50多年交易經驗。他曾擔任大宗商品投資服務公司的負責人和副總裁，該公司是美國加利福尼亞州第一家持牌大宗商品交易顧問公司。他還曾擔任期權研究公司首席執行官。巴塞蒂創立了微觀期權研究公司並擔任其總裁，該公司與標准普爾公司合作，在標准普爾的計算機中部署了「期權監控系統」。他是邁吉所著《股市心理博弈》第2版的編輯，愛德華茲與邁吉所著《股市趨勢技術分析》第8、9、10版的編輯或合著者，他的著作包括《決勝柱狀圖》《擊敗市場的簡單法則》《階梯止損法》《聖雞、聖杯與道氏理論》《信號》《十堂交易課》等。

⑻ 求期貨期權及內部衍生品中文第十版PDF

哦棄權及內部衍生品，中文是第10版pdf格式，你可以在網頁上搜索查詢就能夠找得到。