❶ 认购权证和认沽权证怎么计算怎么买
■有关权证的基本常识
■问：什么是权证？
答：权证是一种有价证券，投资者付出权利金购买后，有权利（而非义务）在某一特定期间（或特定时点）按约定价格向发行人购买或者出售标的证券。其中：发行人是指上市公司或证券公司等机构；权利金是指购买权证时支付的价款；标的证券可以是个股、基金、债券、一篮子股票或其它证券，是发行人承诺按约定条件向权证持有人购买或出售的证券。
■问：怎样阅读权证的发行公告书？
答：权证的各要素都会在发行公告书中得到反映，举例来说：A公司发行以该公司股票为标的证券的权证，假定发行时股票市场价格为15元，发行公告书列举的发行条件如下：
发行日期：2005年8月8日；存续期间：6个月；权证种类：欧式认购权证；发行数量：5000万份；发行价格：0.66元；行权价格：18.00元；行权期限：到期日；行权结算方式：证券给付结算；行权比例：1：1。
上述条款告诉投资者由A公司发行的权证是一种股本认购权证，该权证每份权利金是0.66元，发行总额为5000万份，权证可以在六个月内买卖，但行权则必须在六个月后的到期日进行。
如果到期时A公司股票市场价格为20元，高于权证的行权价18元，投资者可以18元/股的价格向发行人认购市价20元的A公司股票，每股净赚2元；如果到期时A公司股价为15元，低于行权价18元，投资者可以不行权，从而仅损失权利金0.66元/股。
■权证投资入市流程
■问：投资者如何办理买卖权证业务？
答：首先，投资者到已经获得权证业务资格的证券营业部柜台申请办理权证业务。
个人客户需带本人有效身份证原件及复印件、股东账户卡；代办需携带两人的有效身份证原件及复印件，以及经过公证的授权书。其次，营业部业务人员审核客户资料无误后，向首次买卖权证的投资者全面介绍相关业务规则，充分揭示可能产生的风险，并要求签署风险揭示书。
第三，营业部业务人员为客户开通权证交易权限。权证交易权限开通后，您可以同买卖普通股票一样的进行权证交易，可通过各种委托方式进行。
■问：权证买卖使用什么账户？
答：投资者应当使用A股证券账户进行权证的认购、交易和行权申报。投资者如果已经开立A股证券账户就不需要重新开户，可使用现有的A股账户进行权证交易。
■问：权证如何向投资者收费？
答：交易所规定权证的交易佣金、费用参照基金的收费，目前基金的佣金收取标准为不超过交易金额的0.3％，起点人民币5元；行权费用为过户证券面值的0.1％，收费标准以交易所
和中国证券登记结算公司颁布的正式文件为准。
■如何控制风险来获取收益
■问：投资者如何利用权证获取收益？
答：首先，可以利用权证获取超额收益。权证是一种以小博大的投资工具，购买时只需花费少量的权利金，但有可能收益会很大。
例如：投资者李先生投资1000股A公司股票，王先生投资10000份A公司的认股权证，行权价格为18元约定两人同时入市，入市时A公司股票价格为15元，权证到期时，A公司股价上升到20元，则李先生和王先生的盈利情况见表一。
从表中对比可以看出，权证投资具有很高的杠杆性。王先生判断正确的情况下，其买入A公司权证的收益远远超出李先生购买股票的收益。当然，如果王先生判断错误，其投资亏损则同样远大于李先生。
其次，可以利用权证进行避险。投资者如果已经持有A公司股票，可以购买权证进行避险，如果投资者估计A公司股票会上涨，但又可能会出现与预期不符的情况，可以花费少量的权利金买进A公司的认沽权证，一旦当股票未来下跌时，权证获得的收益部分可以用来弥补A公司股票的损失。而如果预测正确，股票价格上涨，买入的股票已经获利，所损失的只是少量的权利金。
■问：在投资权证时应该注意哪些风险？
答：（1）价格剧烈波动风险：权证是一种高杠杆投资工具，标的证券市价的微小变化可能会引起权证价格的剧烈波动。
（2）价格误判风险：权证价格受到标的证券的价格走势、行权价格、到期时间、利率、权益分派和权证市场供求等诸多因素的影响，权证持有人对此等因素的判断失误也可能导致投资损失。
（3）时效性风险：权证与股票不同，有一定的存续期间，且其时间价值会随着到期日的临近而迅速递减。
（4）履约风险：如果发行人发生财务风险，投资者有可能面临发行人不能履约的风险。
■问：权证价格涨跌幅限制与股票有何不同？
答：权证涨跌幅是以涨跌幅的绝对价格来限制的，计算公式如下：
权证涨（跌）幅价格＝权证前一日收盘价格±（标的证券当日涨幅价格－标的证券前一日收盘价）×125%×行权比例
例如：A公司权证的某日收盘价是4元，A公司股票收盘价是16元。次日A公司股票最多可以上涨或下跌10%，即1.6元；而权证次日可以上涨或下跌的幅度为（17.6－16）×125％＝2元，换算为涨跌幅比例可高达50％
❷ 关于权证一些指标的计算问题 有没有高手指教一下
权证有认购权证与认沽权证
算法不相同的.
认购权证:认购权证的内在价值＝（标的物价格－行权价）×行权比例
正股价格-(权证价格*行权比例+行权价格)=利润
38-(11*1+42)=-15
4*0.8=3.2
15*0.8=12
认沽权证的内在价值＝（行权价－标的物价格）×行权比例
❸ 什么叫认购权证
你好，权证根据买或卖的不同权利,可分为认购权证和认沽权证,又称为看涨权证和看跌权证。
认购权证持有人有权按约定价格在特定期限内或到期日向发行人买入标的证券,认沽权证持有人则有权卖出标的证券。
认购权证的价值随相关资产价格上升而上升,认沽权证则随相关资产价格下降而上升。
说得这么复杂,那认购权证是什么意思?打个通俗的比方,如果你手中花了50块钱买了100股甲股票的认购权证,行权日是8月1日。行权价格是5元。就是说,到8月1日这天,你有资格用5元/股的价格买该股票100股。
如果到了这天,该股的市场价是8元,别人买100股要花800元,而你这天则可以用500元就买100股,假如当初你买入权证时每股权证0.50元,那么你一共花了550元,你当然合算了。如果你真买,这个行为就叫行权。
但是如果到了这天,该股的市场价是4元,你当然不会用5元/股的价格买,那么你手里的100股认购权证就是废纸。你肯定选择放弃行权了。 但是,你会损失50块钱。
上面说的是认购权证的意思。 还有一种权证是认沽权证,指你在行权日可以以约定价格出售某一股票。
本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策。
❹ 认股权证怎样计算它的价值
简单介绍一下吧： 权证大体分为认股权正和认购权证。 一，认购权证。 认购权证持有人有权按约定价格在特定期限内或到期日向发行人买入标的证券。认购权证的价值随相关资产价格上升而上升。 如果V+E<P，您可以行权，去买股票。这样比直接花钱P来买股票要省钱，就是有收益了。认股权证，我觉得更像从前的粮票布票，您凭票加上钱来买，比直接用钱来买，俗称议价，要便宜。 如果V+E<P，不满足，行权反而要多花钱，就无意义了。 认购权证行权时，凭每份权证按行权价向非流通股大股东买入相应数量（一般都是1:1，具体看该权证的说明）的正股。就是说，一般说来，一份权证可以买一份股票，1:1。认购价E，就是前面说的约定价格，行权价格，在一定的时期内是不变的。如果正股分红或送股等，它的值就要变了。 二，认股权证。 认股权证，又称“认股证”或“权证”，其英文名称为Warrant，故在香港又俗译“窝轮”。在证券市场上，Warrant是指一种具有到期日及行使价或其他执行条件的金融衍生工具。而根据美国证券交易所的定义，Warrant是指一种以约定的价格和时间（或在权证协议里列明的一系列期间内分别以相应价格）购买或者出售标的资产的期权。 广义上，认股权证通常是指由发行人所发行的附有特定条件的一种有价证券。从法律角度分析，认股权证本质上为一权利契约，投资人于支付权利金购得权证后，有权于某一特定期间或到期日，按约定的价格（行使价），认购或沽出一定数量的标的资产（如股票、股指、黄金、外汇或商品等）。权证的交易实属一种期权的买卖。与所有期权一样，权证持有人在支付权利金后获得的是一种权利，而非义务，行使与否由权证持有人自主决定；而权证的发行人在权证持有人按规定提出履约要求之时，负有提供履约的义务，不得拒绝。简言之，权证是一项权利：投资人可于约定的期间或到期日，以约定的价格（而不论该标的资产市价如何）认购或沽出权证的标的资产。 认股权证通常既可由上市公司也可由专门的投资银行发行，权证所代表的权利包括对标的资产的买进（看涨）和卖出（看跌）两种期权。因此有时所称的认股证是广义的（即包括认购证和认沽证两种），但更多的则是仅仅指认购证；而在香港则往往是指备兑认股证。 值得指出的是，由于权证（特别是备兑权证）的期权性质，使得它与期权存在一种互斥性，这一点在香港和美国市场都有体现。在香港，个股期权于1995年推出后，成交量一直偏低，原因之一在于权证推出的时间较早，已经大量占有香港市场，另一方面也是由于期权本身的结构和操作都相对复杂，无法将权证的投资者吸引到期权这边。而在美国则正好相反，期权市场发展成熟，散户投资者占了期权市场成交量的一半以上，期权已成为美国投资者对冲风险和扩大收益的重要金融工具。这也是权证市场在美国不太发达的重要原因。 认股权证是金融市场中公司法人融通资金的一项重要商品，已经有九十年以上的历史。随着时代的演进、管理法规与交易制度的日趋完备，认股权证交易目前在一些成熟资本市场已非常活跃。买卖认股权证的好处很多，其中包括：投资者只需付出买卖相关资产成本的一个百分比，即可从升市或跌市中取得获利机会；认股权证可提供杠杆式回报，与直接投资相关资产相比，认股权证提供的杠杆效应，在控制风险的前提下，让投资者有机会以较低成本争取较高回报；投资者可根据本身愿意承担的风险水平，选择价内权证、平价权证或价外权证；投资者可将潜在亏损限制于某一固定金额，也可随时在认股权证到期前将权证出售，以将亏损降至最低或获利回吐。
❺ 认购权证溢价率怎么计算
认购权证举例：
当天某正股收盘价格：19元
行权价：9.9元
行权比率：1:1
当天认购权证收盘价格：8.59元
该认购权证溢价：8.59元-(19元-9.9元）×1
=
-
0.51元
该认购权证溢价率：[(9.9元+8.59元)/19元-1]×100%=
-
2.684%
当天某正股收盘价格：35元
行权价：29.9元
行权比率：(1:0.5)每2份认购权证可按行权价购买1股正股
当天认购权证收盘价格：4.59元
该认购权证溢价：4.59元-(35元-29.9元）×
0.5
=
2.04元
该认购权证溢价率：[(29.9元+4.59元/0.5)/35元-1]×100%=11.657%
❻ 权证算法
1。初学者不要因为赚钱效应去做权证，会赔。没10年经验别碰。
2。认购实计价值=正股现价-以行权价 如以1：1的杠杆行权，你手中有一股权证就可以已经定好的行权价买入相应的正股股票。
3。认沽实计价值=初始行权价-正股现价 如以1：1的杠杆行权，你手中
有一股权证认沽就可以以定好的行权价卖出股票，当然今天是大牛势，很多认沽实际价值为零。
4。例：1.一只股行权价为10元，正股已经30元，认购权证是19元买入的你要是行权认购，就可以10元+19元（已有的认购）=29元买到30元的正股股票。
2.相反一只股行权价为10元，正股已经30元，认购权证那怕你是以0.01元买入的，你要是行权就会以30元+0.01元买入正股之后再以10元卖出，所以一但行权就相当于每股亏损20.01元。
❼ 认沽权证\认购权证的价格是怎么计算的呀!
估计你是新手，对权证中涉及的概念不是太懂。权证中的行权价由公司确定，权证的价格则是随行就市，和股票的波动一样，市场说了算。
下面这篇文章还不错，希望能对你有所帮助：
中小投资者如何解读权证方案
http://warrant.eastmoney.com/050715,1131,335877.html
在第二批股权分置改革试点公司中，计划采用权证方式的不少，一家上市公司拟议中的“10送1股＋2份认购权证＋5份认沽权证”的方案正在机构中热议。送股相对容易理解，“认股权证＋认沽权证”给流通股股东带来的究竟是什么？机构测算后可以心知肚明，但中小投资者可能很懵懂。
昨日，专业人士以上面提到的方案为例，对权证“组合拳”进行了通俗化的解读。
作为例子的权证方案内容如下:流通股股东每持有10股流通股，将获得非流通股股东支付2份认购权证和5份认沽权证。每份认购权证的持有人可按4.18元的行权价向非流通股股东购买1股股票，认购权证存续期为12个月，类型为欧式，是到期行权，结算方式为股票给付方式结算，即非流通股股东按行权价格向行权者收取现金并支付股份。每份认沽权证的持有人可按5.12元的行权价向非流通股股东出售1股股票，认沽权证存续期同为12个月，也是到期行权，结算方式为现金方式结算，即非流通股股东按行权价格与行权日股票结算价格之差额向行权者支付现金。根据交易所颁布的权证业务管理暂行规定，所谓股票结算价格，为行权日前5个交易日收盘价的中位数。
每10股1.88元“保底”
我们可以先简单模拟一个行权过程。专业人士提示，假设该方案中两种权证结算方式均为现金，权证1年到期时，至少可以为流通股东带来每10股1.88元的收益。
假设A先生持有100股，按照方案，他可以获得20份认购权证和50份认沽权证。假设他持有到期，12个月后，他可能面临三种情况。
行权时的股票结算价在4.18－5.12(含)之间。这时，他可以同时使用认购权证和认沽权证。粗略地讲，行权的结果等同于以4.18元的价格买进20股股票，以5.12元的价格卖出50股股票。仅仅以4.18元的价格买进20股股票，以5.12元的价格卖出20股股票，他的收益是18.8元，相当于每10股1.88元；如果加上以5.12元卖出30股获得的差价(当股票结算价刚好也是5.12元时差价为零)，应该大于或者等于1.88元/10股。
股票结算价低于(含)4.18元。这时，认股权证不具有行权价值(A先生可能早已将该权证售出，获得了一部分对价)，他可以行使认沽权，结果相当于以5.12元的价格卖50股给非流通股东，差价获益应大于或者等于47元，每10股获益不低于4.7元。
股票结算价高于5.12元。这时，认沽权证不具有行权价值(A先生可能早已将该权证售出，获得了一部分对价)，但他可以行使认股权，以4.18元的价格买进20股。与高于5.12元的市价对照，他的账面收益同样高于18.8元，即高于1.88元/10股。
不过，作为例子的方案中认购权证结算方式为股票结算，这一点流通股股东应予以考虑。
非流通股东看好股价走势
抛开具体的收益水平，该组合方案中，至少有一种权证具有行权价值，它的“双保险”作用很明显。对公司前景和公司未来股价走势有信心，几乎是每家上市公司一贯的表态。不过在上述作为例子的方案中，非流通股东对股价上升趋势的信心是实在的。
非流通股股东向流通股股东同时派送认购权证和认沽权证，在其看来，认购权证和认沽权证同时行使的可能性较小，即在他看来，其所支付的“对价”仅是认购权证和认沽权证中的较大值。为什么认购权证是2股而认沽权证是5股呢？显然，在非流通股东预测中，行权日股票结算价低于4.18的可能性较小，而高于5.12的可能性较大。极端一点说，他可能只准备为认购权证支付代价。
流通股东如何争取更多对价
在类似的组合权证方案中，流通股东可能采取怎样的谈判策略来争取利益最大化呢？专业人士认为有以下几种途径:
增加派送认购权证和认沽权证的比例，无疑将提升可能的获益。但是非流通股东在这一点上让步的可能性不大。
重新确定行权价，将认购权证的行权价压低，将认沽权证的行权价抬高，也会放大获利空间。
认购权证的结算方式上，现金结算较之股票结算，实现收益的不确定性小。
改欧式权证类型为美式，即权证到期日之前行权，这样将大大增加投机机会和灵活度，但考验交易和监管水平。专业人士认为，A股市场现阶段只怕难以接受美式权证的产生，在国际上也以欧式权证应用居多。
据记者了解，不少机构对于“认股权证＋认沽权证”的模式表示认可，但期望改进。因为无论是认购还是认沽权证，权证持有人获利的机会取决于标的股票的波动，标的股票的波动难以预测，所以机构基于“不希望有更多的不确定性”，希望方案能够简化。对于不熟悉金融衍生工具的中小投资者来说，迅速认识和接受权证还存在问题，而这将妨碍他们对方案进行科学评价。